如果将利率互换视为固定利率债券与浮动利率债券的组合，用Vswap表示利率互换的价值，Vfix表示固定利率债券价值，Vfl表示浮动利率债券价值。那么对于固定利率支付方，互换的价值为（）。
A.Vswap=Vfix-VflB.Vswap=Vfl-VfixC.Vswap=Vfl+VfixD.Vswap=Vfl/Vfix正确答案：Vswap=Vfl-Vfix

在下列那种市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均水平收益（)。
A.强式有效市场B.无效市场C.弱式有效市场D.半强式有效市场正确答案：强式有效市场

假设证券市场中有股票A和B，其收益和标准差如下表，如果两只股票的相关系数为-1。假设可以以无风险利率借入资金，则无风险收益率是（）　%（有A和B构造）。股票期望收益标准差A2%5%B5%10%
正确答案：3

以下数据描绘了一个由三只股票组成的金融市场，满足单指数模型。市场指数组合标准差为25%，请计算下列问题。市场指数投资组合的平均超额收益率是（）　 %。（保留两位小数）股票市值（万元）贝塔超额收益率（%）标准差（%）A30001.01040B19400.2230C13601.71750
正确答案：9.05

两个完全负相关的证券投资组合可行集，他们的最小方差组合的标准差应该是（）。
正确答案：0

假设你对股价的预期如下表所示，求该股价的预期收益率。(用小数表示，小数点后保留三位数字）经济状况概率期末价格收益率繁荣0.3514044.50%正常0.311014%衰退0.3580-16.50%
正确答案：0.140

零贝塔证券的期望收益率是（）。
A.市场收益率B.零收益率C.负收益率D.无风险收益率正确答案：无风险收益率

A公司股票的贝塔为1.5，B公司股票的贝塔为0.8，下列说法正确的是（）。
A.在牛市时，A公司股票比B公司股票收益高B.在牛市时，A公司股票比B公司股票收益低C.在熊市时，A公司股票一定会比B公司股票收益高D.在熊市时，A公司股票可能会比B公司股票收益低正确答案：在熊市时，A公司股票可能会比B公司股票收益低

在单指数模型中，如果XYZ公司股票的阿尔法大于零，则该股票价格（）。
A.XYZ公司股票价格被低估，应该买进B.XYZ公司股票价格被高估，应该卖出C.XYZ公司股票价格被低估，应该卖出D.XYZ公司股票价格被高估，应该买进正确答案：XYZ公司股票价格被低估，应该买进

马克维茨描述的投资组合理论主要关注与（）。
A.系统风险的减少B.分散化对投资组合的风险影响C.非系统风险的确认D.积极的资产管理以扩大收益正确答案：分散化对投资组合的风险影响

当某一证券加入到一个资产组合中时，以下说法正确的是（）。
A.该组合的风险一定变小B.该组合的收益一定提高C.证券本身的风险越高，对资产组合的风险影响越大D.证券本身的收益率越高，对资产组合的收益率影响越大正确答案：证券本身的收益率越高，对资产组合的收益率影响越大

下列不属于证券投资行为分析的基本特征的是（）。
A.有限理性B.无限理性C.锚定效应D.过度自信正确答案：无限理性